Page 177 - 不良債權交易課稅實務

第八章 個人投資不良債權的課稅 167

所持有之債權抵繳法院拍賣價款取得該抵押物時。第二階段則是處分
所取得之抵押物時，分別均應認列財產交易損益 114 ，課徵綜合所得

稅。該項課稅方式係認定個人以債權抵繳拍定價款時，係以債權換取
土地，故在拍定時應計算出售債權的損益。

一、原則：以抵押物拍定價格減取得債權之成本計算損益

因法院拍定價格屬公開市場的價格，故乃以該價格認定為出售債
權的「時價」，而成本即為投資人向資產管理公司支付的價款，以及

所支付的強制執行費用。

承案例二，賈聰明君處分債權的損益應以法院拍定價款 1.2 億元
減除購入債權成本 5,000 萬元及強制執行費用 160 萬元，計算出售債
權的利益為 6,840 萬元 (1.2 億元－5,000 萬元－160 萬元)。

二、例外：以出售抵押物的價格減取得債權成本計算損益

購入債權之個人以取得執行名義之債權，向法院聲請強制執行，

其因參與拍賣或聲明承受而取得該債權之抵押物時，如業與第三人達

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依所得稅法第 9 條規定：「本法稱財產交易所得及財產交易損失，係指納稅義務人
並非為經常買進、賣出之營利活動而持有之各種財產，因買賣或交換而發生之增益
或損失。」同法第 14 條第 1 項第 7 類第 1 款規定：「財產或權利原為出價取得者，
以交易時之成交價額，減除原始取得之成本，及因取得、改良及移轉該項資產而支
付之一切費用後之餘額為所得額。」