Page 134 - 次貸風暴下的省思－解開CDS及CDO密碼
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一、發行條件
發行人 長命富貴 Limited ，為 XYZ 外銀所設立的 SPV
總發行金額 4,000 百萬（ M ）美元
投資金額
，不保本
連結，為合成式
證券性質 ABC 以 CDS 公司投資中間系列， CDO AP ＝ 5% ， DP ＝ 7% ，共 80M 美元
交換交易對手 XYZ 外銀
預期年收益率 8.2% （擔保品占 6.6% ）
投資期間 5 年（ 2006 年 9 月 1 日至 2011 年 8 月 31 日）
購買時信評 S&PA 評級
A
標的物 100 家公司
擔保品 SWK Zero Callable Bond （隱含利率 6.6% ）
資產管理人 EARTH 資產管理公司
二、交易架構
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