Page 694 - 中國金融法

684

會」，有的國家則稱為「 聯 合會」， 惟 不 論 名 稱為 何 ， 均 是各國期貨行 業
之 民 間 自治組 織 ，擔負 起 協 調 各交易所、各種不同品種期貨行 業 之間的利
益， 維護 交易員之權益等 責任 。期貨行 業 協會之特點表現為「 自治 性」、
「廣 泛 性」和「行 業 性」：其「 自治 性」表現在透過 制 定一 系 列 之 章 程 、

制 度，對 加入 該 組 織 之會員實行統一的 自 我 管理、 自 我 協 調 和 自 我 監 督 ；
對期貨市場活 動 中出現之 問題 ，有 針 對性 地進 行 自 我 改 造 、 自 我 完善 和 自
我 發 展 ， 進 行合理解決。其「廣 泛 性」表現在 吸 收 廣大之市場交易 者 或與
市場交易有關之 非 交易 者 為會員。其「行 業 性」表現在於期貨交易 本 行 業

些業
務 問題
內 就 某 些業
糾 紛
普 及期貨交易
執 行 情況
，以及
監 察 ， 檢 查 法 規 條例之 進 行 研討 、 磋 商、交 流 ，亦可以對某 知 識 ，解決交易 務 進 行指 導 或
之 調 解等有關事 宜 。目 前 ，主要之資 本 主義國家，如 美 國、 英 國、 日本 等
均 設 有期貨行 業 協會，在期貨市場之發 展 過 程 中，對於保證期貨市場 規 範
運作 、維護 期貨市場交易主體之合法利益等方 面，發 揮重要之 作用。
美 國之期貨行 業 協會主要是 美 國全國期貨協會 (National Futures
Association, NFA) 。從 美 國全國期貨協會之 組 織 結構來 看 ， 董 事會是其 核
心，由 41 名董事組成。其主要 職責是對期貨交易商 進行登記註冊 、財務審

計 和 監 督 ，此外，亦對期貨交易 糾 紛 提供 仲 裁 服 務，對 專 業 人員和大 眾 投
資 者進 行期貨交易 培訓 ，提供期貨交易資 訊服 務等等。簡言之， 美 國全國
期貨協會係在

業協會有
兩個，其一是在
英國之期貨行 政府 授權下 履行管理 職能。 1991 年由期貨交易協會和證券
業協會合 併而成之證券期貨 局 (The Securities and Futures Authority, SFA) ，其
二是在 1993 年成立之 英國期貨及期權協會 (Futures and Options Association,
FOA) 。前者 承擔部 分政府 職能，主要 職責是登記註冊 、仲裁糾 紛等；而 後

者則純粹 屬民間組織，最高管理機構為 董事會，成員為 5 至 20 人，主要 職
責是向會員提供有關資 訊、開展專業培訓 和職業教育 等。
日本 則是 分 別設 立了期貨交易所 自 律性 組 織 和期貨經紀商 組 織 機構，
即全國商品交易所 聯合會 ( 全商 聯) 和日本 商品交易員協會 ( 日商協 )。這兩

個協會之主要 職 責 是 加 強 對商品交易所和期貨經紀商之指 導 和 監 督 、協 調