Page 693 - 中國金融法

第 7 章 期貨法 683

交易方式 進 行 標 準化合約交易，同時 採 用以下交易機 制 或 者 具 備 以下交易
機 制 特徵之一 者 ，為變相期貨交易： 1. 為 參 與 集 中交易之所有買方和賣方
提供 履 約擔保 者 ； 2. 實行當 日 無 負債結算 制 度和保證金 制 度，同時保證金
收取比例 低於合約 ( 或者合同 ) 標的額 20% 者。同時 規定， 本條例 施行前採

用 前 款 規 定之交易機 制 或 者 具 備前 款 規 定之交易機 制 特徵之一的機構或 者
市場， 應當在國務 院商務主管部 門規定之期 限內進 行整改。
另外，根據《期貨交易管理條例》第 11 條第 1 款第 6 項規定，期貨交
易所 應 當 按照 國家有關 規 定建立、 健 全國務 院 期貨 監 督 管理機構 規 定的其

者 利益
他 風險管理
機制 ( 《期貨交易管理條例》第 制 度，例如： 設 立期貨投資 54 條參照 者 保 障 基金，建立投資 安全存管 補償
)。建立期貨保證金
監控
制 度， 設 立期貨保證金 安 全存管 監 控 機構，對保證金 安 全實 施 每 日 稽 核 、
嚴密監控，及時發現 挪用保證金之行為 ( 《期貨交易管理條例》第 55 條至
第 57 條參照 )。實 施以淨資本為核心之期貨 公司財 務監管指 標體系，國務 院
期貨 監 督 管理機構對期貨 公司 之 淨 資 本 與 淨 資產之比例， 淨 資 本 與 境 內 期
貨經紀、 境 外期貨經紀等 業 務 規模 之比例， 流動 資產與 流動 負債之比例等
風險 監 管指 標 做 出 規 定，全 面反映 和 評估 期貨 公司 之 財 務和經 營 風險 狀

況，及時 監測和預警財務風險 隱患 (《期貨交易管理條例》第 58 條參照 )。

一、期貨業自律管理

（一）期貨行業協會自律管理
1. 世界主要國家期貨行業協會自律管理

世 界 各國之期貨市場 均 存在期貨行 業組 織 ，有的國家稱為「行 業 協