Page 697 - 中國金融法
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第 7 章 期貨法 687
結算 制度、結算保證金 制度和 分級結算 制度。而風險管理 制度則是
包括 保證金 制度、 漲跌停板 制度、 持倉限額和大 戶持倉報告 制度以
及風險準 備 金 制 度。以上 制 度在《期貨交易管理條例》中 均 有 規
定。
4. 對交易過 程之管理：在交易過 程中，交易所對交易之 參加者 ( 包括 顧
客 和經紀人等 ) 在交易中為獲取 暴 利而 採 取之各種 違 法投機、 舞弊
行為， 進行嚴格之管理。 這些 行為 包括 ：散布謠言， 影響 市價，從
價格變 動中獲利； 壟斷市場；投機 者與經紀人合 夥投機；經紀人 貪
污手續費；經紀人
夥作弊等。根
職員與經紀人合
據《期貨交易管理條例》第 謊報市價；交易所 43 條 規 定， 任何單 位 或 者 個人不 得 編
造、傳 播有關期貨交易之虛 假資訊，不 得惡意串通、 聯手買賣或 者
以其 他方式 操縱 期貨交易價格。
5. 對交易 規則和交易 程式之管理： 每天 在交易所 進行之合約買賣成 千
上萬，為期能有條不 紊之進行正常交易，有 賴於交易所一 整套完整
之交易 規則、交易 程式和有關 監管條例之 執行。
二、期貨交易之政府監管
（一）世界主要國家期貨交易之政府監管模式
在 政府監 管方 面 ，各國之 情況 不 盡 相同，或 由 一個機關 專門 管理，或
由數個機關多 頭管理。以下 分析國際間之主要 模式：
美 國 模 式之特點在於 由 專門 機關 進 行管理，並將證券 監 管和期貨 監 管
劃 歸 不同之機構負 責 。 美 國之商品期貨交易委員會 (Commodity Futures
Trading Commission, CFTC) 是期貨市場之 專門 管理機構， 除 證券期貨市場
由 證券管理機關管理外，其 他 品種期貨市場 均由 其 監 管。 美 國之商品期貨
交易委員會 設委員 5 人 (其中 1 人為主 席)，由總統提 名，經 參議院批准 後任
