Page 453 - 中國金融法

第 5 章 證券法 443

公開 原 則是證券法律 思想 的 核 心 ，對證券法律 制 度的各個 方 面 均 具有
指 導 意義。公開 原 則要 求實現 證券市場 訊 息公開，要 求 所公開的企業財
務、經 營 狀況 必須 真 實 ，不得有 任何虛假 記載；公開的資 訊 應 當 完整 ，即
申請 書、 招 股說明書 ( 或稱公開說明書 ) 等各類 報告 書的內容必須 依照 法

律、法規的要 求 逐項填寫 ，不得故意 隱瞞 或 遺 漏 ； 同時 ，資 訊 公開 應 當及
時，即 應在法律、法規規定的期 限內向 社會 公布，不得故意 拖延 。
公 平原 則是指證券發行、證券交易活 動 中，所有參與 者 都有 平 等的法
律 地位 ，其各 項 合法權益能 夠 得到公 平 的保 護 。對發行人而言，就是要有

平
公
任；對證券投資人而言，就是要 的 籌 資 機會 ；對證券經 營機構 獲得公 而言，就是要有公 平的交易 機會 。 平 的交易權利和 責
公 正原 則是指證券監督管理 機構 要在公開、公 平 的基 礎 上，對一 切 被

管制對象 給以公 正待遇 ，應當根據法律 授予 的許 可權公 正履 行監管 職責 。

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（三）分業經營原則

分業經 營原 則是指證券業和 銀 行業、 信託 業、保險業 實 行分業經 營 、

分業管理，證券公司與 銀 行、 信託 、保險業務 機構 分 別設 立。 實 行分業經
營 ，有 助 於 防止 業務 混 作， 實現 金融業管理的規範化， 降 低銀 行、 信託 和
保險業的經
營風險。
隨著
42 金融市場的不斷融合，歐盟、美國和日本等發 達 國家已經 放 棄 分
業經 營 ，普遍實行金融業的 混業經 營，混業經 營已成為大 勢所趨。為 此，
在 原 則上 實 行分業經 營 的前提下，中國證券法 允 許在國家 另 有特 別 規定的

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參閱《中華人民共和國證券法》第 6 條： 「證券 業和銀行業、信託 業、保 險業 實行分 業經
營 、分 業 管理，證券公司與 銀 行、信託、保 險業 務 機 構分別設立。國 家 另有規定的 除
外。」相同原則，參閱 李東 方， 論證券 監管法律 制度 的基本原則， 北京 大學學 報(哲學社會
)，2001
科學版
頁 330 。 年 06 期，頁 140 至 141 ；強力，金融法， 高等教育 出版社， 2000 年 6 月，
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參閱 崔明霞，西方證券法律 制度 的新發展，當代法學， 2000 年 04 期，頁 63 ；強力，金融
法，法律出版社， 2004 年 8 月，頁 431 。