Page 451 - 中國金融法

第 5 章 證券法 441

36
3. 日本的證券法

二 戰 後，日本參 考 美國的證券法律 制 度 建 立了 自己 的證券法律 體系 。
1948 年 4 月 13 日日本 頒布《證券交易法》，並於 同年成立證券交易 委員
會。其後，日本證券交易法在 半個多 世紀 的時間裡進行多 次修訂： 1952 年

廢止 證券交易 委員會 ，將其 職 能 移 交 給 大 藏省 理財 局 證券 課 證券交易 審 議
會實施 ； 1953 年修訂證券法 強 化對證券業 者 和證券交易所的監督管理；
入證券
外務員登記制度；
1965 年加強證券法對證券公司資 價 證券的 格的監督，並引 義務， 半 期 報告 、 臨 時 報告 制 度 建
年，證券法擴大有
報告
1971
立；
有 鑑 於 制 定《證券交易法》
未 慮 及 外 國證券業
時 的 時 代 局 限 性，
同時
37
者 的 問題 ，於是於 1971 年 制 定了特 別 法《有關 外 國證券業 者 法律》 ；
1981 年開 放金融 機關的公 共債券業務； 1988 年證券法引 入證券期貨交易 制
度、內 部人交易 限制制 度； 1990 年建立大 量持股公開 制度； 1992 年子公司
以及 銀 行間 相互 持有證券的 限制解 禁 ，變更了有 價 證券的定義，明確了公
募 、 私募 得 區別 ， 完 善 了資 訊 公開 制 度； 1998 年， 創設 證券投資法人 制
度； 廢止 證券交易所的 集 中義務；股票 買賣 手 續 費 自由 化； 創設 投資 者 保

護基金； 廢止 證券業從業資 格審核制 度，採用 登錄制。
2005 年日本《公司法》修 隨著 日本金融市場的 改，《證券交易法》的 改革 ，《證券交易法》更名為《金融商 相應 條款也得到了修
年，
正；2006
品交易法》，該法

《 信託 業法》、《投資 整 合了 信託 原先 及投資法人 的《證券交易法》、《金融期貨交易法》、 相 關法》、《有 價 證券 相 關投資 顧
問 規 制相 關法》等法律法規；統一了 相 關的法律用 語 ， 同時進 一 步 改 善 大
量持股 報告 、公開 買賣 等制度。

(最後瀏覽日 ：2010/02/16) 。
36
參閱陳潔，證券法，社會科學文獻出版社， 2006 年 12 月，頁 48 至 49 。
37
參閱 河本一 郎、大 武泰南 ，證券交易法 概論 ，侯水 平譯 ，法律出版社 2001 年 3 月，頁 9。