Page 446 - 中國金融法

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證券法規，以及證券交易所與證券 同 業公 會制 定的 自 律性規範等。狹義的
證券法是指國家立法 機 關 制 定的以證券法 命 名之法律規範，如中國第 十屆
全國人民代表大 會常務 委員會 第十八 次會 議於 2005 年 10 月 27 日修訂 通
過， 自 2006 年 1 月 1 日起施行的《中 華人民 共和國證券法》。本 章從廣義

的角度， 闡述證券法律規則和證券法理 論。

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（二）證券法的規範對象

1. 證券發行關係

證券發行關係是指 因 證券發行而在證券發行人與證券投資人之間產生
之 社會 經 濟 關係。 此外 ，發行人 依 法採取承 銷 方 式公開發行股票、 可轉換

公司債券等，則存在發行人與承 銷 機構 之間的 委託 代理關係；在 實施 公開
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發行保 薦制度 的情形下，還存在保 薦人對發行人的 申請 檔和資 訊揭露 資料
之核查 督導關係。

證券交易關係
2.
證券交易關係是證券商之間以及 由 證券商代理的投資人之間， 因 證券
買賣 形成的 社會 經 濟 關係。證券 買賣 不 同 於 普通 商品 買賣 ，一般都要 通 過
證券經
仲 介，於特定場所、特定的
因 而法律對證券
交易關係的 紀 商之 調 整 不 同 於對一般財產交易關係之 方 式 實現 交易。 論 在 實體 或 程 式上
調 整 ，無
都有 諸多特 殊之處。

3. 證券監管關係

證券監管關係是指國家證券監督管理 機構 為 維護 正 常證券發行和交易

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參閱 吳弘 ，議中華人民共和國證券法 調整 物件的擴大，政 治與法律， 2004 年 01 期，頁 5
2。同分類，參閱強力，金融法，法律出版社， 2004 年 8 月，頁 425 。
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相較於台灣， 並無類似之 制度 。該 制度 在於擔保證券發行人、公司等所提出之文 件之真實
性， 藉由保 薦人(非發行關係 下之證券公司 )，對文 件負 擔真實擔保， 詳後述 。