Page 385 - 衍生性金融商品理論與實務

衍生性金融商品風險管理 375

為 簡 單 區 分 各類 型的金融機 構 ， 茲 將 上述各類 特 色 濃縮 成 表 8-1
金融機 構 在衍生性商品市場 上 所 扮演 的 角色 ，以利 於 讀者分析 比

較 。在此 儘 可能以 自營 商的立場， 提供 原 則 性的 做 法，至 於 細 部 作
業，應 視 各 機 構 的內 部條件 來 訂 定。

表 8-1 金融機構在衍生性商品市場的分類方式

1. 提供自營商報價 類 別 第一類自營商 ● 第一類自營商 積極型使用者 保守型使用者
2. 開發新型產品 ●
3. 提供客戶一般報價 ● ●
4. 使用複雜的商品 ● ● ●
5. 經常進出市場 ● ● ●
6. 交易過程中的主角 ● ● ● ●
7. 承受部位風險 ● ● ● ●
使用成熟產品
8. （二）內部組織的功能設計 ● ● ● ●

亦
時，
的風險管理 由 於 金融機 架構 構 涉入衍生性商品市場的 須 做 不 同程度 的 調整 程度 ，不過，基本 不 同 ， 自 然在 上 設計 其內 完 部
較
一個
備
的風險管理 架構及功 能 設計 應為 董 事會是 決策核心 ，風險管理 委 員 會為
獨 立的 組 織 ， 經董 事會 決 議 ， 指 定 常 務 董 事或副 總經 理任其 召集 人， 並
由 各 相 關 部 門 主 管 及實 際 作業 主 管為當然 委 員 ， 做 成 決策 建議 ， 提 報 董

事會 ( 常 務 董 事 ) 或 總經 理 ( 經 適當 授權 者 ) 批准 ，以 形 成 銀 行 營 運 策 略。
不過， 若限於 交易 規模 ，為了 符 合 規模經濟 原理， 亦 可 改 以在 銀 行資產
負債 管理 委 員 會中 專 設 風險管理 小組 方式 替代 ，但仍須 維持 其 獨 立性。

考量
，而
完 備 衍生性金融商品的妥善 控制 與內 部稽核 運 用，須 立投資 靠 董 事會與管理 與 程 序 中最重要的 階層 的有 效監 控 ，
建
是
的風險
政策