Page 24 - 衍生性金融商品理論與實務

14 衍生性金融商品理論與實務

事 實 上， 讀 者由本 章 中對 於 衍生性金融商品 特 性的 分析 可 知 ， 會 出
現操作損失的 根 本 原 因 就 是「 看 錯 邊 」而 已 ，只要 當 初 反向 操作 便 可大

撈 一 票 ；只是在這個全球 化 的金融市場，數以 千萬 計的市場 參 與者中，
不可能全 部 的人都「 看 對 邊 」，也不可能全 部 的人都「 看 錯 邊 」， 所 以

我們不 禁 要 問 ，為 什 麼 有 些 「 看 錯 邊 」的人 目 前 仍活躍 在市場上，而有
些 「 看 錯 邊 」的人 則已 偃 息 在歷史的 洪 流之中 ？顯然地 ， 每 個操作失利

的重大案件 背 後都有一個或數個 特別 的理由， 讀 者應該 特別 謹記 這 些 潛
在的 原 因， 避免 重 蹈覆轍 。