Page 112 - 衍生性金融商品理論與實務

102 衍生性金融商品理論與實務

（二）契約規格

由於利率商品 範圍 廣 闊 ， 而 且 有 其 特 殊 的地方 性 ，進行利率期貨交

要
易有 理如 必 表 詳細 。 閱讀 產品 規 格， 茲 將 市場上 較 重要的 各 長 短 天 期利率期貨
整

3-9
表 3-9 利率期貨契約規格

商品種類 最小跳動點 交易 每日
交易所 契約規格 交易時間
( 商品代號 ) ( 最小跳動值 ) 月份 漲跌幅
美國政府長 1/32 點 10 萬 20:20~03:00
CBOT 3,6,9,12 無
10:00~06:00
期債券 (US) (31.25 美元 ) 美元
年美國
10
0.5/32 點 20:20~03:00
CBOT 3,6,9,12
中期債券 10 萬美元 無
(15.625 美元 ) 10:00~06:00
(TY)
5 年美國中 0.5/32 點 10 萬 20:20~03:00
CBOT 3,6,9,12
無
期債券 (FV) (15.625 美元 ) 美元 10:00~06:00
2 年美國中 0.25/32 點 20 萬 20:20~03:00
CBOT 3,6,9,12 無
期債券 (TU) (15.625 美元 ) 美元 10:00~06:00
30 天聯邦
0.005 點 500 萬 20:20~03:00 連續 24
CBOT
資金利率 無
美元 ) 美元 10:00~06:00 月份
(20.835
(FF)
美國 3 個月 0.005 點 100 萬 20:20~03:00
3,6,9,12
CME
無

03:10~20:05
(12.5
美元
國庫券
)
(TB)

美元
3 個月歐洲 0.01 點 100 萬 20:20~03:00
CME 3,6,9,12
無
美元 (ED) (25 美元 ) 美元 05:30~05:00
自交易
1 個月
0.005 點 300 萬 月份起
20:20~03:00
CME 無
LIBOR
03:10~20:05
(12.5 美元 ) 美元 連續 12
(EM)
個月
3 個月歐洲 0.01 點 100 萬
SIMEX 05:30~05:00 3,6,9,12 無
美元 (SED) (25 美元 ) 美元
3 個月歐洲 0.005 點 1 億
SIMEX 07:45~19:00 3,6,9,12 無
日圓 (SEY) (1,250 日圓 ) 日圓
3 個月歐洲 0.01 點 100 萬
LIFFE
15:30~23:00

3,6,9,12

無

)
美元
(25
美元
美元
3 個月英鎊 0.01 點 50 萬
LIFFE 14:30~01:00 3,6,9,12
無
利率 (FSS) (12.5 英鎊 ) 英鎊
資料來源：世華期貨