Page 229 - 銀行內控與風險管理

章
風險管理
第 8

(Capital at Risk,
承
受風險所需資本」
可
CAR) 此，風險 ，因此風險 值又 被 稱 為「 作 為將必要的資本配 給 各種風險，即
值
作 為「資本配置」 (Capital Allocation) 的 基礎 。 舉例 而 言 ，
假 設在信 賴 水準為九十九 ％ （或 容 忍 水準為一 ％ ） 意 義
是：所有 案 件 的潛在損失至 少 有九十九 ％ 的機率不 會 超 過

一
市場 ○○億元 風險 衡量方 資本。 法中的「 基點價值 法」 (Basis Point Value,
BPV) ，指 金融商品價 格 （如利率）上 升 或 下 降一個 基點

(Basis Point) 時， 該 金融商品價 格 或資產 組 合 全 體 價 格 發 生
變化 的程度（即利率敏 感 度），以 該 商品 的 未 來現金 流 量
現值
的
情
預
，
匯
（如利率、 ， 加 以 測 度的 方 法。此外， 的 變化 亦 可就 測若干 金融商品價 「 預 擬 格
變數
率）風險
況」，再分 別 計 算 每種 預 擬 情況 下 可能 發 生的損失 金 額 。
壓 力 測驗 (Stress Test) 與風險 值 的 差 異 ，是風險 值 係 指在 平
常的情況 下 所 發 生的最大損失 預 估 值 ，而 壓 力 測驗 指在 非
常
發
格
降等因素，所可能
生的損失
評等
價 態 情況 下 或 發 生最 用 壞 的「 調 預 擬 情況」 下 ， 例 如 發 生 異 常
、銀行信
變化
情況。另外，對於 市場 風險的 衡量 ， 劉 作 時 曾介紹 以「絕
對風險與 相 對風險」及「 直 接風險與 非直 接風險」的 觀點
22
來 處理，在此 均 不再詳 加 介紹 。

22
劉作時撰， 33 版。另亦見，汪健全撰， 「風險來源與風險管理（上） 」，經濟日報，民國 93 」，經濟日報， 年 5 月 31
「風險因素與風險管理（上）
日，

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