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銀行內控與風險管理

（二）風險的種類

依 鄒柔安 的分類，公 司 可能遭受的風險有 三 種，即營業風險、
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策略 風險及 金融 風險 。營業風險（ Business Risks ）是公 司 自 願 承
擔 以 創造 競爭優勢 並 增加股東價值 之風險。營業或營運風險與公 司
品 市場 有關，包括 技 術 創 新、產 品 設計與行 銷 。 策
所參與營運的產
略 風險 (Strategic Risks) ，則是 來 自於經 濟 或政 治 環境 的 基 本 變化 所

引 起 的，如 1992 年 開 始 出 現 對 衍 生性 金融商品 的負面 意 見 而 導 致 其
營運 活動 之 減少 ， 連衍 生性 商品 的 交易 都受其影響。就 衍 生性 商品
交易 而 言 ，其所產生的 策略 風險，依 路 透 社編著 （ 許 誠洲譯 ）的一

書《衍 生性 金融商品入門 》 所指出的，「這種風險 起 因於 (1) 金融
機 構 的 交易 員 出 現企 業 家 的 積極作 為； (2) 誤 解 客戶 的要 求 ； (3)
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無法控制成本及 (4) 與不適當的對 手 進 行 交易 。」 至於政 治 上，
有 1980 年代晚 期， 蘇聯 解 體導 致 美 國國 防支 出的 減少 等影響 國 防 工
業的 發展 。
至於 金融 風險（ Financial Risks ） 係 指 金融 市場 中可能 發 生的損

失，包括信 用 風險、 市場 風險與 作 業風險。 但 依 廣 泛 的定 義 ，如 陳
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木 在與 陳 錦村 之分類 ， 還 包括有：流 動 性風險、利率風險、資本
風險（ 破 產風險、 償 債能力風險）、財務風險、表外業務風險、外

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同註 5 ，頁 4 。
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路透社編著，許誠洲譯， 《衍生性金融商品入門》 ，財訊出版社出版，民國
92 年 2 月，初版四刷，頁 159 。
16 同註 12 來源，頁 35 － 36 。

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