Page 19 - 銀行內控與風險管理

第 1 章 概論

11 我 們舉 幾個 有 名 的 個案 進一 步 說 明 風 險控 管 失敗 及其 損失 之後
果 。
其一是 ： 一 向 被 視 為 保 守 派 的 英 國 霸菱 銀行 （ Barings PLC ） 於
一九九 五 年二月二十 六 日宣 告 倒 閉 。 這 家有二 百 三 十 三 年歷 史 的銀
行因為其新加坡 霸菱 期 貨交易員 李森 （ Nicholas Leeson ） 從 事 日經

二二
七十
之
阪
交易部位高達
一九九
年
前
部位
，隨
著
坡和大 五 股 價指數 期 貨（ 日本股票的 億 美 元 投 資 組 合 ） 的 交易 ，累 五 積 在新加 兩 個
月日本股票市 場 重 挫逾 十 五 ％ ， 損失 不斷 擴 大，二月二十 三 日發 函
（ 傳 真） 給他 的主管 聲 明 無 法 收拾殘 局 ，最後 調查 ， 他 因從 事 此 項
衍 生 性商 品 交易 而 虧損 十 三 億 美 元 。
，可以
意
辦
公
時 掌 此一重大 交易 室 弊案 顯 示 霸菱 室 銀行的風 任 險控 隱瞞 管 根 本 未 做 ： 因為 李森 度 同
額
之授權
交易部位
。
和後台
理
最後， 霸菱 銀行的 額 外 損失 的 某 些部 分由 荷蘭 一家金融 服 務集 團 ，
即 ING (International Nederladen Group, ING) 所 承 受， 該 集 團 並以
一 英磅 （ 約 一 • 五美 元 ） 的 條件 購得霸菱 。一九九 五 年二月二十七
日
(Bank of England)
員 華爾 出 街 一 篇 報導 即指 是一 出 ： 「 英 格 蘭 銀行 經授權的 部位 操 作， 的 官
真正
事未
指
此一
乃
事件
：
從
位交易員
的問題在於 投 資公司 內部控 管 能 力及 交易 所與主管機關的 外部 監督
能 力。」

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取材自黃達業譯， ），台灣金融研訓院總經銷，民國九十年七月初版。 《風險值》 （原著為 Philippe Jorion ，書名為 Value at
Riak
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