Page 302 - 抓住信用的價值與風險-銀行信用貸款的價值衡量與迷思
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抓住信用的價值與風險
銀行對借款戶信用價值的衡量，已於本書第 6 章第 2 節、第 3 節借款戶
的價值衡量與信用評級，及第 7 章、第 8 章借款戶信用額度動態調節與風險
監測有所論述。本章延續由信評公司對信用品質的評核概念，引導探討銀
行如何深入瞭解借款戶的信用品質，並建立有效的調整與控制能力。接續第
10 章將探討如何面對借款戶信用回復與重生，以輔導銀行建立一系列信用
貸款價值衡量與管理制度，確實掌握借款戶的信用品質與價值。
銀行信用貸款的價值衡量與迷思 -
信評公司對信用品質的概念
信用品質是個複雜的概念，也具有多層面現象與多面向的特質。
█ 信用品質，是一種複雜概念。
信用品質的概念，如同透過信用評等的評核，結合各種不同因素而
產出整體信用的評估報告，雖能表達受評者信用品質的良窳，卻沒一定
的評核公式可依循。更務實的說，信用品質是買賣雙方間交易所存在的
誠信份量，也就是買方對債務的支付順序與賣方預期回收債權的狀況；
除了反映買方對債務履行的誠意外，也體現賣方預期款項收回的預判能
力。買方支付債務順序與賣方收回債權狀況，也因著違約可能性的高低
而顯得重要；亦即，買方支付債務的信用品質如具高度穩定，則發生違
約的可能性就相對低。信評公司的「信用評等」，所要表彰的是買方信
用品質的相對排序或排名，獲得較高評等等級的發行公司（Issuer）與
發行債券（Issue），其信用品質會較獲得較低評等等級發行公司與發行
債券為佳。而所謂對發行公司評等（Issuer Rating），即指對一個企業而
言，其履行財務承諾的能力，並與其他債務人相較的信用評估；而發行
債券評等（Issue Rating），係指對特定債務而言，評估債務人依約準時
還本付息的能力及該項債務提供的保障或擔保性多寡。
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