Page 283 - 抓住信用的價值與風險-銀行信用貸款的價值衡量與迷思

資設立企業，而其資金來源與投資控管會來自國內集團母公司。其目的
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可能因著政治情勢考量、或節稅考量，甚至為了切斷金流的移動軌跡，

刻意由金流的輾轉移動，來規避財產交易的曝光或刻意隱藏交易背後影 信用風險監測

武者身份；其交易移動方式，也許是一批貨物或機器設備的貿易交易、

或移出資金購置境外不動產或等值貴金屬等方式，以藏匿其金流的不當

來源。

集團企業間的交易，有時為了規避國內或國外監理機關的查察，而
會以人頭或間接投資成立不易被辨別與集團企業形式上有關連的企業，

再藉以進行迂迴式交易，刻意脫離被認定為異常交易的方式，以遂行集

團負責人掏空資產，甚至是隱匿負債。因此，作者認為銀行在監測與調

整借款戶信用部位當下，應同時對借款戶所屬集團企業間之交易與股權

關係，均應予以連結監測。

4. 風險抵減

信用風險抵減（ Credit Risk Mitigation），意指銀行透過信用保護機

制，如擔保品、第三方保證、信用衍生性商品，或資產負債表表內沖抵

（netting）等方式，來降低機構授信風險。簡單的說，就是銀行採徵提

擔保品、提供保證或購買避險工具來控制其信用風險。銀行在信用部位
的機動調控同時，若以積極信用風險抵減措施作為債權確保的手段，則

對能抵減信用風險的擔保品的衡量、保證信用的維持、衍生性商品的避

險能力等抵減效果，須要另為關注該抵減效果是否確實能因應信用風險

的發生。

銀行對信用部位的風險監測，除了針對借款戶的信用動態、信用價

值及集團風險的監控外，對各類貸款的承作或貸後管理，如均採以補強

擔保性及避險措施，則在信用部位的監控上，須能同步對抵減風險的信

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