Page 255 - 抓住信用的價值與風險-銀行信用貸款的價值衡量與迷思
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銀行的潛在業務風險將一天天的逐步上升，風險調整後資本收益率（Risk
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Adjusted Return on Capital, RAROC）將可能會降至最較低水平，甚至是出
現負值，反而是不利於銀行的實際收益。因此，風險限額不僅僅是業務發 信用風險額度
展上的控制點，更重要的是，風險限額的管理一體兩面是經營策略與風險
承受，在兼顧業務成長之際，如過於忽略風險的控制，將使銀行在未來經
營日子裡，會逐年承擔更多隱藏的風險，不可不防。
（四）配合資產組合分析的全面風險管理
銀行的風險限額管理體系，是建立在風險規劃與投資（授信）組合
上，不僅涵蓋了信用風險、市場風險、作業風險與流動性風險，同時涵蓋
的銀行經營層的經營決策、管理階層的審查品質及中下階層的風險執行
與業務拓展。這個體系不僅是包含了對單筆業務或某一客戶的交易限額，
也包括國家、行業、區域、產品等資產組合層面的額度限制。它基於對
違約機率（Probability of Default, PD）、違約損失率（Loss Given Default,
LGD）、違約風險曝險額（Exposure At Default, EAD）的精準計算，也應
經通盤考量整體資產風險的相關性與實際資本狀況。也就是說，風險限額
的管理，應該更該是全方位、全流程和全要素的管理功能，才能算是做到
真正的全面風險管理。
風險限額管理的基本作法 1
（一）風險限額的設定
風險限額管理的基本原則，是以銀行自有資本在可承擔風險性資產
的一定比率下，進行風險比重的配置。銀行將可容忍的最大風險值，分配
至各類風險性資產，以完成配置後的風險組合，亦即是銀行最大風險承受
1 部分參考 http://study.bida.tw/lunwen/finance/jinrongyanjiu/691.html 2017.2.20 刊載「關於現代商業銀行風險管理限
額研究」乙文觀點。
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