Page 253 - 抓住信用的價值與風險-銀行信用貸款的價值衡量與迷思
P. 253
7.2 風險限額 7
信用風險額度
風險限額管理是一種基於風險計量的管理方式，它所呈
現的是銀行的經營策略、授信政策與資本配置情形。
風險限額的管理如同是銀行風險管理制度上的溫度計，不但可有效降
低貸款集中度風險，也可達到信用風險的事前管理與事後控制。現今銀行業
務如本章所提是由多產品、多部門與多個地區所組成的資產組合，隨著金融
市場的競爭加劇，銀行經營層需要在多層面上去判斷與決策業務與產品的
風險與價值，進而做成有利的經營策略和執行決策，如前曾提到風險管理的
基本原則是“不要把所有的雞蛋都放在一個籃子裡＂，各類風險資產如未
有效的加以管理，而發生了失控現象，不僅將遭受難以承受的損失，也可能
因著個別銀行在不同金融機構、不同地區的風險發酵而產生“擴散＂效應，
進而形成市場的系統性風險。
風險限額是根據風險調整後資本收益率（RAROC）的最大化原則，應
用資產組合分析模型設定違約暴險額（Exposure at Default, EAD）或風險價
值（Value at Risk, VaR）的最高上限。風險限額代表銀行在某項業務上能容
忍的最大風險值，對控管的限額內發生的非預期事件，都可透過銀行經濟資
本來弭平，但超逾限額的部分則表示損失已超過所能承受的損失。限額管理
是一種基於風險計量的管理方式，它所呈現的是銀行的經營策略、授信政策
與資本配置情形，與一般傳統風險管理方式是不同的，它具有如下特色：
（一）對風險的事前管理
在風險管理體系中，各類風險曝險限額都是依據過往風險變化，於事
前所作的風險預測。曝險額如維持在限額以下，則表示業務發展是呈現穩
243
