Page 249 - 抓住信用的價值與風險-銀行信用貸款的價值衡量與迷思
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節、元宵節、端午節、中秋節；或是美國的萬聖節、聖誕節、復活節等等，
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節慶的前一個月往往是成凱公司內銷與外銷訂單最多的時候，所以整年下
來，每個月的營收都相當不錯。由於公司已建立長期客群網絡與行銷通路， 信用風險額度
產品多數委請勞務支出較低廉的中國大陸製造商製造，公司也外派一個團
隊員工在中國大陸負責聯絡事宜與品管作業。因此，產品運送與交貨均能符
合客戶需求，遭抱怨或退貨的情形不多。這也是國內銀行一直相當信任公司
的經營團隊，並對公司的財務調度與生產能力，給予相當高的信用評價。
公司因整年下來，平均每隔一個月就有大批量貨物批發予國內零售商
或禮品店，或是多個貨櫃裝船的外銷出口，產品的產製與銷售週期與頻率相
當頻繁，生產的資金支出與銷貨的貨款收入，對成凱公司而言，在資金調度
上，確實是相當忙碌。因此，為因應財務收支的資金缺口，成凱公司向研訓
商銀申請信用貸款額度，以支應進貨支出應付帳款的營運週轉需求；對公司
而言，這項信用貸款額度是財務規劃中相當重要的經營後盾。如果你是銀行
授信主管，你覺得對於成凱公司的信用額度該如何訂定 ? 這個額度該如何動
用最理想 ? 信用額度的建立，對銀行及成凱公司要表彰的涵義是什麼 ?
分析策略
額度的訂定
成凱公司是屬於零售型公司，如就案例所提交易方式以門市、網購及批
發為主，則其銷售客群銷售不外門市銷售的現金銷售、網購下單刷卡付款及
獨資商號或中小企業支票付款批貨，其銷售的收入大致可分現銷與賒銷兩
類。而其產品製造如係多數委請中國大陸製造商製造，並外派員工在中國大
陸負責聯絡與品管事宜，也就是其生產成本包括委託生產成本及員工出差
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