Page 516 - 金融資產證券化理論與案例分析
P. 516
金融資產證券化理論與案例分析
天 ）計 算 ；
(2) 付息方式：受 託 機構自交 割日 起，應 按 期 支 付受 益證券利 息 。
4. 本金持 份
就 受 益人所持有之 受 益證券 未清償 本金餘額， 占 所有 受 益證券 未
清償 本金餘額之比 例 。
5.
收益持
於各 份 相關 證券 付 款 日 或本金提前 清償付 款 日 ，就 受 益證券持有人
所持有之 受 益證券， 依 信 託 契約規 定之分配 順序得受 分配之利 息 或收
益， 占 該 種 類受 益證券 依 各 該 條得受 配之應 付 證券利 息 或收益 總 額之
比 例 。
（二）發行架構
本 案 發行架構如圖 10.19 。
信託以為 萬通銀行
破產隔離
企業貸款
特殊目的信託
法國里昂銀行
債務人
台北銀行
次順位證券
( & 服務者)
創始者
高、中級證
高、中級證券
券募集資金
特殊目的信託將
開立信託收款專戶及準備金專戶
．
發行高、中級及次順位受益證券
．
承銷商
高、中級證券並
高、中級證
由中華信評評等
券募集資金
投資人
圖 10.19 法國里昂信貸銀行台北分行 CLO 交易發行架構
492
