Page 482 - 金融資產證券化理論與案例分析

金融資產證券化理論與案例分析 理。本 度的 案訴訟 。 目前 仍 在 進 行中， 未 來其 決結 果，勢 必對 CDO 的發展產生一

合

影響

程
定

伍 CBO 案例研討

一、 Emerging Asia CBO 交易

5
2001 年 9 月 ， Emerging Asia CBO Limited 發行一個 CBO 交易 ，發行內
容如表 10.7 其有 關 之 參與者 如表 10.8 。

表 10.7 Emerging Asia CBO 交易證券內容

系列一優先浮動利率債券 項目 金額（千美元） 票息 評等 到期日
28,000
0.5%+LIBOR Aaa/AAA2012
Class 1 Senior Floating Rate Note
系列二優先浮動利率債券
0.8%+LIBOR Aa3/AA-2012
24,000
Class 2 Senior Floating Rate Note
系列一中級固定利率債券
2012 Baa3/BBB 7.54% 12,000
Class 1 Mezzanine
系列二中級固定利率債券
2012 Ba3/BB- 8.87% 4,000
Class 2 Mezzanine
次順位債券
12,000
Subordinated Notes
80,000 合計
資料來源： Emerging Asia CBO Limited Offering Circular

（一）發行人

Emerging Asia CBO Limited 為一特 殊 目的公司，於 2000 年 6 月註冊 於 開
，
曼 群 島 ， 依 照 當 地法律 活 動，不能有其 該 公司 享 有 免稅 債及或有 之 待遇 。 該 公司的營 業 項 目 僅 限於
無任
何
分支機
負
債行為，亦
他負
與
次
此
關
之
發行有
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