Page 35 - 現代銀行監理與風險管理(增修訂二版)
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第 2 章 美國的金融檢查與監督管理 17
Theta 、及 Rho 等 風險。因此， 衍生性 金融商品 交易 的風險管理 評估 ，成為
現代金融業務 檢查 的新 方 向。 從 1996 年 初起 ，對 從事 較多 衍生性 金融商品 交
易 的外商銀行，美國 已開始一 種 新的金 檢 綜合 評等 ——洛 可 評等 (ROCA
rating) ，此綜合 評等 的 第一 個 字母 (R) 即 代表風險管理 (risk manage-
ment) 。 換 言 之，風險管理將成為 今後 金融業務 檢查 新的趨 勢 及重 點 。
2 節
第
風險管理與洛可綜合評等
銀行業對新 種 衍生性 金融商品的 態 度 是一則 以 喜 ， 一則 以 懼 。 喜 的
是 ， 該 商品 具 有 避 險及 獲 利的 功 能 ； 懼 的 是 ， 稍 一 不 慎 ， 輕 則 虧損 ，重 則 倒
閉 。 1995 年 2 月 英 國 霸菱 銀行 (Barings) 及 1994 年 4 月美國 信 孚 銀行的風 暴足
借
交
為
。
者因新加
前
百
英
一
年
的
這家具
，而使
年
有
損
易 ， 鏡 失 超 過 8 億 英 鎊 坡 分 行 交易 員 李森 232 從事未 歷史 經 授權 國 的 衍生性 老店 金融商品 夕 之 間易
主 ；後 者與 客戶 寶 鹼 公司 ( 因進行利率 互換 而 損 失 1 億 2 千萬 美 元 ) 對 簿 公
堂 ，金 錢 及 信 譽 損 失 不 貲 。此外， 瑞士 聯合銀行也 曾 因 衍生性 金融商品 交易
損 失 3 億 5 千萬瑞士 法 郎 。因此， 衍生性 金融商品的風險管理成為銀行管理的
重 點 ，也 是 金融業務 檢查 新的 方 向。 從 1996 年 起 ，美國金融主管機關 開始 對
從事 較多 金融 衍生性 商品的外商銀行改 採 以風險管理為主的 洛 可 評等 ，本 節
將介 紹 洛 可 評等 的風險管理與金 檢 重 點 。
一、洛可評等與風險管理
洛 可 評等是 由 四 個 英 文 字 的 第一 個 字母 所組成， 它 代表外商銀行經營
的 四 個主 要 層 面 —— 風險管理、 作 業 控 制 (operational controls) 、 法 規與政策
遵循 、及資 產 品質。經實 地 金 檢後 ，金融主管機關 給 予 一 個由 1 到 5 不 等 的綜
合 評等 。 1 代表 最 佳 評等或最 少 的監理 憂慮 ， 5 代表 最 差 評等或最 高的監理 憂
慮 。
