Page 49 - NO.109銀行家雜誌

美國亞歷桑那州稅制友善、法規彈性，適合新創業者在此茁壯。（圖／達志影像）

谷、高原等景觀，但可能不知道，它也是美國制 該州金融市場，而且由總檢察長負責監督，在
定開創性金融科技監理沙盒的第一州。 推動金融科技創新、讓業者盡情「試水溫」之
美國亞歷桑那州監理沙盒負責顧問瑞貝卡 際，也能落實消費者保護的責任。
（Rebecca Eggleston）指出，亞歷桑那州的首 瑞貝卡強調，他們所期待的，不一定是
府鳳凰城，是美國成長最迅速的都市之一，而 打造全新技術或推出「從無到有」的革命性
且稅制友善、法規彈性，適合創業的程度並不 創新，若能從舊有的問題找出新的優質解決方
遜於加州，因此政府一直對於提振金融創新有 案、改良舊的技術，也相當值得肯定，只是在

強烈的企圖心。不過，美國對這塊領域的法 這過程中，政府可能得冒更大的風險，雖說原
規並不完整，甚至可以說是破碎，每一州可 則上盡量不要給這些業者太多限制，但還是會
能都有不同的監管規範，於是，約莫一年半 視情況而定。整體而言，在沙盒內可進行的產
前，亞歷桑那州政府即積極研究、參考英國的 品項目當然還是相對少一些，要求參與的業者
做法。 也還是必須接受更多檢視與調查。
直到2018年3月，亞歷桑那州確定推出監 目前亞歷桑那州的監理沙盒也有成功案
理沙盒制度後，由總檢察長辦公室負責管理其 例。瑞貝卡舉例指出，某家業者透過區塊鏈的

沙盒計劃，並與其他各國監管機構簽署合作協 技術，改善申請信貸的流程，以往若是申請到
議，2018年8月上線並開始受理申請，為美國 貸款、APR（總費用年百分率，亦即貸款的實質
的金融科技監理沙盒寫下一頁新猷。 年利率，將手續費、多階段利率等成本記入後
的平均年利率）高達200％利率的人，透過此技
降低門檻允許新創「試水溫」 術所打造的平台，僅要負擔20％即可，聽起來
確實是一項惠民的服務。
「即使政府運作的速度跟不上創新的腳 金融監理沙盒的可貴之處，在於讓金融業與
步，既然這些創新也一直在發生，而且對於整 科技業透過此機制，將科技運用於金融服務，而
體產業、所有消費者都帶來好處，所以政府該做 且，監理沙盒也可望造福過去因為種種因素（像

的事情，應該是讓這些創新的人負擔更少、效率 是缺乏信用紀錄、信評未能如實反映其財務狀
更高。」瑞貝卡說。 況）而無法享受到金融業服務的對象，實現「普
比方說，過去業者要推出某項金融服務，可 惠金融」的理想。如今，台灣與亞歷桑那州也透
能要申請到一大堆執照才能通過，但是加入沙盒 過監理沙盒，搭起一座橋樑，這座橋樑只是個
內之後，只要幾張執照就可以開始實驗。 開始，未來我們還可以結合更多國際資金與資
目前，亞歷桑那州的監理沙盒已藉由降低 源，為台灣的創業家帶來更多嶄新的機會，也
監管進入門檻，允許新創公司以有限授權進入 讓台灣的金融服務有更大的想像空間。

台灣銀行家2019.1月號 49

1 5% JOEE