Page 386 - 授信管理:法規制度與融資架構

公司，已簽訂 3 年期以上之租約，租金收入穩定。第四項承作優
勢可能是，肯定申貸企業的經營團隊，擁有傑出的不動產投資管

理資歷。該廠辦大樓的座落地點，又距離中山高新竹交流道約
200 公尺，開車前往新竹科學園區或世博台灣館只要 5 分鐘車
程，商務洽公的交通相當便捷。

(2)缺點

不過，本案與其他境外公司同樣存在類似的缺點：(a) 申貸企業的
營運資金主要仰賴銀行及總公司的墊款支應，主要股東的出資額

有限，財務槓桿過高，此在不景氣或草創階段恐怕很難渡過考
驗。(b) 自編的財務報表未經知名的會計師事務所財簽，資訊價值

有限。(c) 主要借款人及保證人在金融聯合徵信中心無完整的授信
額度 (包括借款與保證) 及餘額紀錄，不易掌握潛在的信用風險。
(d) 聯貸的主辦行、協辦行及管理行素來抱著風險分攤、業務互通

有無的心態，監督機制沒有想像中的嚴格。

一、為何需要「內保外貸」？

1. 再論「信用風險集中度」的分類

本書曾於第 10 章專章討論「信用風險集中度」的分類方法，並將
「信用風險集中度」分成兩大類別：其一是與授信業務有關的信

用風險，另一則是授信以外業務的信用風險。授信業務的信用風
險，按照涉及對象的深廣度進一步細分，第一層為客戶別，包括

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