Page 388 - 授信管理:法規制度與融資架構

數比例上微不足道。而中國大陸雖有「人民銀行徵信中心」，卻
「沒有」業務功能類似台灣的「金融聯合徵信中心」(簡稱

JCIC)，也易導致債權銀行承擔很高的信用風險而不自知。集團企
業的財務報表與有形資產，若在境外與境內公司多層次的複雜包

裝之下，缺乏 JCIC 強而有力的彙總所有借款人、保證人，甚至債
務人 (如 Factoring 的應收帳款債務人) 的主從債務餘額，此霧裏
看花、盲目承作的授信，遇到借款企業出現違約，債權可能無法

確保。因此，基於信用風險的控管，乃有「內保外貸」融資架構
的產生。

4. 「內保外貸」的 SLC 為何不是合格的風險移轉工具

不過，金管會對「內保外貸」業務的考量是，借款人雖取得大陸
地區銀行開立之擔保信用狀，向臺灣地區銀行借款，惟實質上借
款人之違約風險，由大陸地區法人承擔，仍屬對大陸地區之暴

險。依「臺灣地區銀行對大陸地區之授信、投資及資金拆存總額
度計算方法說明」，擔保債權取具之保證或擔保品，須達一定評

等且信用保障提供人須非屬大陸地區法人或其於第三地區設立之
分支機構，始有風險移轉之效果。因大陸地區銀行開立之擔保信

用狀非屬上開計算方法說明之合格風險移轉工具，為符合對大陸
地區風險控管之精神，銀行於辦理「內保外貸」業務時，即使借

款人非為「大陸地區人民、法人及其在第三地區設立之分支機
構」，仍應依「臺灣地區銀行對大陸地區之授信、投資及資金拆
存總額度計算方法說明」，計入對大陸地區之授信暴險。但該等

授信屬於短期貿易融資時，仍得依計算方法，免予計入。

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