Page 391 - 授信管理:法規制度與融資架構

第 13 章│「境外公司」與「內保外貸」的融資架構

額」。何況此案例的香港借款人 (即「永頌投資 (香港) 有限公司」)，
須納入大陸地區總融資餘額的計算，且依金管會「台灣地區與大陸地

區金融業務往來及投資許可管理辦法」第十二條之一的規定：銀行對
中國的「國家風險總額度」不得超過上年度決算後淨值之一倍。謹臚

列本案主要的授信條件如次：
1. 借款企業「永頌投資 (香港) 有限公司」的業務經營正常－該公司
於 1990 年在香港設立登記，以經營投資和進出口貿易為業。同

時，也在「永頌控股集團有限公司」擔任融資及資金調度平台。
早期主要收入來自代理中國大陸境內關係企業，採購石材的佣金

及業務諮詢收入。2013 年以後，增加長期股權投資的比重，所以
投資收益及利息收入成為未來還本付息的主要財源。

2. 近一年來借戶 (即「永頌投資 (香港) 有限公司」) 在「美麗華銀
行」的「利潤貢獻」達新台幣 2 千萬元，為維繫與借戶的往來關

係，並爭取「永頌控股集團有限公司」其他子公司的業務往來商
機，正面看待未來發展。
3. 信用風險的評估－根據風險控管部門的「境外中型/中小型」評等

模型，計算出借戶的信用等級為第 11 等，屬於「相當差」的等級
類別。因此，要求借戶請「中國工商銀行」開具「擔保信用狀」

十足擔保，期間二年，不循環使用的「一般中期擔保放款」額度
港幣 5.6 億元。
4. 利率條件：人民幣及港幣的浮動利率指標均為 HIBOR，美金、歐

元及日幣的浮動利率指標均為 LIBOR，加計的交易成本或差價
(Spread) 介於 1.3%與 1.5%之間。

5. 為協助降低借戶的整體財務成本，同意借戶在不同匯率變動下，
彈性調整動用資金的幣別：

(1) 於收到擔保信用狀後，憑借款支用書於放款值內申請動用。惟

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