Page 331 - 授信管理:法規制度與融資架構

第 11 章│國家風險與國家主權評等

2. 國家主權評等與國家風險等級的對照關係

業務往來國家的「主權評等」確立之後，接著是找到對應的「國
家風險等級」。因此，銀行會建立「主權評等」與「國家風險等

級」的對照表，詳如表 11-2 所示。位於等級 1 至 4 的國家，風險
等級屬於「投資級」；等級 5 至 7 的國家，「風險等級」屬於

「非投資級」。銀行面對風險等級越佳的國家，正常情況將配置
越多的「國家風險限額」。換句話說，銀行對風險等級 1 的國

家，配置最多「國家風險限額」；對國家風險為「投資級」的國
家，配置的「國家風險限額」通常高於「非投資級」國家。
「國家風險等級」確定以後，須再思考的是，如何訂定各等級

「國家風險限額」的衡量指標與門檻標準？根據表 11-3 顯示，個
案銀行是以「國家風險限額對銀行淨值的百分比」，當作不同國

家風險等級的門檻指標。例如，國家風險等級最佳、風險最低的
第 1 級，銀行在相關國家承作各項業務的總規模，以「國家風險

餘額對該行淨值的比率」18% (基於業務機密，以假設值代替)，
做為上限門檻。當交易對手國的國家風險等級逐步下降時，意味

這些國家的整體風險較高，銀行應逐漸減少承作規模；也就是將
歸類在 2 至 6 等級的相關國家，調低其「國家風險餘額對銀行淨
值的比率」，詳如該表的 9%、6%、3%、1%及 0.5%。由於「風

險等級」第 7 級的國家，國家風險相當高，為有效控管國家風
險，樣本銀行的高階首長傾向每次承作均要「專案簽准」，穩紮

穩打推展業務。

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