Page 110 - 授信管理:法規制度與融資架構
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業務；因為後者的客戶風險分級，主要對象是金融商品的投資人或委
託人、不是借款客戶。評等對象若是借款客戶，評等制度不理想時，
將低估應承擔的「信用風險」。而財富管理業務有否辦理「客戶風險
分級」，則被視為「瞭解客戶 (Know Your Customer；簡稱 KYC)」步
驟有否落實執行的關鍵。倘若理財專員疏忽此 KYC 程序，一旦發生理
賠爭議，按「金融消費者保護法」規定，招攬業務的金融機構，將面
臨「作業風險」衍生的損失賠償問題。雖然如此，部分業者為了搶奪
客戶，仍膽敢進行不當且違法的銷售行為，實在不值得學習。例如，
勉強將「積極型」的海外共同基金，推銷給「保守型」的投資客戶；
將「專業投資人」才有資格購買的「信用衍生性或結構型商品」，強
力推銷給「非專業投資人」，未來只要發生嚴重損失，投資人的客訴
案件必然增多，接踵而來的繁瑣理賠爭議，將阻礙例行業務的開拓與
商譽，不容忽視。
銀行的「外部評等」資訊，主要來自信用評等機構定期發布的信
用等級。該類評等資訊是銀行釐定拆放 (借) 金融同業、或與全球金融
機構進行附買回 (Repurchase Agreement；簡稱 RP) 和附賣回 (Resale
Agreement；簡稱 RS) 協議時，決定信用額度的依據。此評等資訊也是
銀行承作 (即擔任主辦行) 或參與 (擔任協辦行)「大額」聯貸案件，經
常參考的重要資訊。近年來，國內授信市場呈現萎縮，存放利差跟著
縮小，基於開創新的獲利機會，玉山與兆豐等本國銀行遂透過國際金
融部 (Offshore Banking Unit；簡稱 OBU) 或國外的分支機構，在「海
外授信」的初級市場和次級市場，積極拓展業務。但由於地域相隔和
國情不同，銀行在很短時間蒐集海外客戶的產業與公司資料，確實很
難完備，所以倚賴國際信評機構定期發布的評等資訊來佐證。
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