Page 177 - 銀行主管專業速成手冊

第 10 章 銀行授信管理處的經營策略

3000 萬元)。

3. 流動性不可用盡

由借戶之現金與約當現金、銀行存款、票券等短期投資、銀行未用
額度、股東往來頭寸等察知，借戶是否還有流動性。

4. 借戶的風險敏感性不能留下缺口

借戶的資產、負債敏感性是否相等，是否留有重大缺口。其資產幣

別、期間、利率屬性 (固定利率或浮動利率) 等是否相一致，是否會因
某 一 匯 率 之 變 動 等 而 發 生 重 大 損 失 。 此 即 稱 為 風 險 敏 感 性 理 論

(Sensitivity to Risk) 或敏感性缺口理論 (Sensitivity Gap)。

資產與負債都有敏感性，例如幣別、期間、利率 (固定或機動)、擔保性

(有擔保與無擔保) 等，若有敏感性，都須進行保全作業 (Hedge)。
敏感性不留缺口：敏感性資產－敏感性負債＞0

其具體作法包括：
1. 做 Swap 交易或 Hedge 交易。

2. 多送中小企業信保及海外信保基金保證。
3. 減少衍生性金融商品部位。

如此，企業才可專心生產，把握有限的利潤，不會因利率與匯率的波
動，而吃掉利潤。

第 17 節 以和解代替法拍，爭取銀行較大的利益

一、新的債權協商機制

行政院 2008 年 9 月 26 日宣佈設立「協助企業經營資金專案小組」，針

對營運正常卻一時遭遇困難的企業，協調銀行公會納入債權協商機制，避免

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