Page 99 - 中小企業活用財務報表－提升經營管理績效

資發行新股，這也是屬於理財活動的項目。

接著，就讓我們依據三大活動分別來說明如何看懂現金流
量表吧！

第一步：請看「營業活動的現金流量」

現金流量表是利用損益表及資產負債表的結果去回推發生
現金變動的原因。所以，最基本的方法就是先從損益表的稅後
淨利開始看起。如果企業都是現金收支的話，那麼「稅後淨

利」就應該是企業新增的現金，但實務上企業的經營並不是全
部都是現金收付，依照商業習慣，一般都是應收及應付基礎

制，也因為實務作業是應收應付制，所以才會有應收帳款及應
付帳款等科目出現。這也就是為什麼不瞭解財務報表的企業經

營者剛開始都會認為「有賺錢，帳上的現金及銀行存款就應該
同金額增加」。

另外，損益表中有一些損益發生並不會產生現金的流出，
例如折舊，實際發生現金支出的時點是購買固定資產時，但是

固定資產每年提列折舊時，雖然會放在損益表中作為成本或是
費用，導致損益表的稅後純益減少，但是折舊時並沒有支付現

金。
想想看，假設流動資產增加時，對於現金的影響是什麼
呢？如果一下子想不出來，沒關係，我們先用最簡單的例子來

思考。

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