Page 37 - 中小企業活用財務報表－提升經營管理績效

「可運用資金」或「營運資金」＝「流動資產」－「流動負債」

透過比較各期營運資金的變化，可以看出是否有以短支長
的現象。如表 2-1 所示，2012/12/31 的「流動資產」金額為
250 萬元，「流動負債」金額為 300 萬元，所以該期的營運資

金＝250 萬元－300 萬元＝-50 萬元。營運資金發生負數，表示
該企業的短期借款被用來支應長期資產或是因為發生虧損而需

要向外借款。
再看看上個月底的營運資金金額＝210 萬元－280 萬元＝-

70 萬元，同樣發生營運資金為負數的現象；若再將去年同期
的營運資金加以比較，2011/12/31 的營運資金＝200 萬元－120

萬元＝80 萬元。所以，去年同期的營運資金為正數，本年度
才開始轉為負數，應該是本年度添購固定資產缺乏資金，因而
向銀行舉借短期借款支應，所以很明顯有以短支長的問題。

用同樣的方法，可以適用在「資產債表」中各類長期資產

與長期負債科目的分析，比照流動資產與流動負債模式，檢視
各期的數字變化，瞭解變化原因是否正常、如有異常情況再進
一步分析造成異常的因素。

在各位經營者中，是否曾經碰到周遭同業或是親朋好友有

人經營不錯，業務接不完，大家都認為該企業前景一片大好，
- 31