Page 41 - 中小企業活用財務報表－提升經營管理績效

表 2-3 流動比率分析

A 公司

單位：新臺幣萬元

項目 101/12/31 101/11/30 100/12/31

流動資產 (A) 200 225 250
流動負債 (B) 100 125 200
可運用資金 (A-B) 100 100 50
流動比率 (A/B) 2 1.8 1.25

1. 與上個月比較：2012 年 12 月底的可運用資金與上個月底
的可運用資金相同，都是 100 萬元，這樣就表示兩個月
的償債能力一樣嗎？請記得，別讓絕對數字的表徵所矇

騙，應該再看看相對比率所代表的涵義。流動比率由 1.8
提高為 2，表示每 1 元負債的償債能力已經提升 0.2 元，

所以可以認定其償債能力的確有比較好。
2. 與去年同月比較：2012 年 12 月底的流動資產及流動負債

均較去年同月的流動資產及流動負債減少，若其他資產
不變的話，資產總額看起來好像有減少的現象，進一步

分析「可運用資金」可發現，「可運用資金」由 50 萬元
增加為 100 萬元，成長了一倍，償債能力好像增加了 50
萬元，這是正向的成長，但真的如此嗎？再瞧瞧流動比

率，的確也由去年的 1.25 成長為 2。換句話說，對負債
的償債能力真的有提升。

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