Page 110 - 中小企業活用財務報表－提升經營管理績效

可執行。

◎有改善經營績效的策略：可先考慮向銀行借款，支
應短期資金不足之缺口；若無法向銀行或其他外部

人員借款的話，或是借款利率可能超過獲利率的
話，此時就可以考慮現金增資。

◎沒有改善經營績效的策略：此時不論是向外借款或
是向股東增資取得資金，都只是暫時解套，長期而
言仍然無法避免繼續缺乏資金的窘困。

(2) 若營業活動資金不足並非因長期虧損所造成的，可能
是短期大量進貨或是應付期間較短導致暫時性資金缺

口，如果是暫時性資金缺口的話，就不適合藉由增資
來支應，因為增資作業緩不濟急。

2. 投資活動之資金不足

投資活動需要現金的可能項目包括短期投資、長期

投資及購買固定資產。
(1) 短期投資：通常會進行短期投資都是因為有剩餘資

金，所以才會想要透過短期投資來增加投資收益；因
此，一般而言短期投資並不會需要利用增資來投資。

(2) 長期投資：通常長期投資的金額都比較大，投資後持
有期間也比較長，因此就需要以長期資金來源來支
應，此時就會考慮以增資來取得所需要的資金。

(3) 購買固定資產：由於擴建廠房或是新增生產設備所需

的資金可能非常龐大，也需要長期生產才能收回成

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