Page 111 - 中小企業活用財務報表－提升經營管理績效

本，因此建議需要由長期資金來源來支應。也許可以

向銀行取得抵押借款，但增資也是一項資金來源的考
量。

3. 理財活動之資金不足

理財活動中需要資金的項目主要包括償還借款及發

放股利，或是減資退回股東股本。其中發放股利及減資
退回股東股本都是企業手上有多餘現金才會執行，不應
該增資來給付。而償還借款則是因借款期限已到，無法

展期也無法取得其他資金來源，或是考慮借款利率高於
企業本身的獲利率，此時就可以考慮使用現金增資。

在企業界裡，我常常看到許多踏入自行開業的朋友都有相

同的過程。在草創初期舉步維艱，面臨到的問題是如何打入市
場、搶到業績及創造穩定的客源，剛開始創業的人除了業務壓
力外，還要面臨資金不足的壓力。

一旦過了經營初期的過渡期後，業績穩定了，通常都會有

客戶介紹客戶，業務量自然而然會與日俱增，甚至有些人只要
與既有客戶維持好關係，許多業務就會由客戶口耳相傳介紹而
來，此時業務衝刺已經不是問題，伴隨而來的是業務量大增但

是企業規模太小，無法應付過多的業務。這時，經營者所面臨
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