Page 228 - 台灣股市何種選股模型行得通？

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一樣依賴分析師估計盈餘，資料較不容易取得，而且在 2003 年後
選股威力似乎衰減了 (參考第 21 章)。此外，也和近一季成長價值
雙因子模型一樣有需要計算 GVI 值這一個小缺點。但看在本法績

效最佳的份上，辛苦一些是值得的。可喜的是已經有網站提供此值
[註一]，解決了這個缺點。唯一需要擔心的是，本法在 2003 年後

選股威力衰減這個問題。後面我們會提出一些方法改善此一缺點，
發現只要把選股模型的選股比率減小為 5%，交易週期縮短為每月

交易一次 (參考第 21 章)，本法在 2003 年後仍然展示出強大的選
股能力，因此聰明的投資人應該把本法列入選股策略的首選之一。

[ 註 一 ] 在 「 理 財 寶 」 網 站 (http://www.cmoney.tw/app/) ， 「 選
股 」 中 的「 基 本 面選 股 」 ，其 中 的 「成 長 價 值指 標 選 股
法」有提供預估盈餘成長價值指標。