Page 221 - 讓你的理財更保險

為兩部分，花心就是按照理財目標策略性資產配置原則下，規

劃出來的核心投資組合，至少應占總資產的一半；或按照個人
風險偏好，積極投資者核心組合占 50%、穩健投資者核心組合

占 70%、保守投資者核心組合占 90%。持股或基金的內容應以
較穩定的績優股或成熟股市的大型股基金為主，投資策略是長

期持有，不到需要時不考慮賣出，目的在獲取長期的資本增
值。在定期調整時應運用上述的固定比率投資策略，讓核心組

合回歸原來設定的比率。花瓣的部分則機動性較高，可視市場
時機波段操作，也就是戰術性的資產配置。(周邊組合比率＝
100%－核心組合比率。視個人的風險偏好及可投入時間，但

以 5 成為上限。) 如保守者花瓣可占總資產的 10%、穩健者
30%、積極者 50%，基金的內容則可選擇較高報酬的新興市場

等基金。將核心與周邊視為兩個完全不同目標與投資策略的組
合操作，是向日葵投資組合理論的精髓。(一般基金投資將向

日葵花心稱為核心基金，花瓣稱為衛星基金。)

（三）選擇適當的標的物

決定個別資產的分配情況。以股票型基金來說，此步驟就

是要決定各放多少比例在成熟市場與新興市場。債券也是一
樣，決定美債、歐債、新興市場債等各占多少比例。如果對其

他類資產有興趣，還可以加入貴金屬及原物料等標的。而投資
型保單上所列的各種基金選擇琳琅滿目，常令人眼花撩亂，該

如何選擇呢？以下提供選擇基金之重要原則供大家參考。

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