Page 220 - 讓你的理財更保險

11.生命周期基金 (目標基金)：以退休為規劃的基金，其資

產配置 (例如：股票、債券比例) 將隨著退休時間接近，
而逐年自動減少高風險的股票比重，並提高保本的債券

比重。

（二）分配

依照自己的年齡、投資屬性及市場狀況等因素，決定將多

少的資金比例配置到風險性標的與固定收益型標的。我們可以
依照風險屬性分析自己是屬於積極型、穩健性或保守型，量身

訂作適合自己的資產配置。例如上述，屬積極型的保戶，依投
資的基金類型作資產配置時比率為股票型 8 成、債券型 2 成；

穩健型客戶，則選擇股票型 6 成、債券型 4 成；保守型客戶可
挑選股票型 2 成、債券型 8 成。當然有人也會簡單依年齡來做
分配，例如 30 歲以下者，職涯生活還很長，適合積極性的規

劃 (80%風險性標的－股票型基金、20%固定收益型標的－債
券型基本)；而 30 歲以上、65 歲以下者，介於保守與積極之間

(60%風險性標的－股票型基金、40%固定收益型標的－債券型
基金)；65 歲以上者，因經不起任何失敗的投資計畫，必須以

保本為首要原則 (20%風險性標的－股票型基金、80%固定收
益型標的－債券型基金)。

而在投資組合的向日葵原則中則提到：如何搭配策略性資
產配置從事個人投資組合操作，可以向日葵的特性為例來解析

投資原則。向日葵有一個遠比一般花朵還大的花心，配合往外
放射的花瓣，向著太陽的方向成長。個人的投資組合，也應分

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