Page 218 - 讓你的理財更保險

（一）分類

先將投資型保單內的理財標的區分為「風險性標的」與
「固定收益型標的」。「風險性標的」有股票型基金及對沖基

金 (避險基金)；而「固定收益型標的」，則包括貨幣型基金及
債券型基金。由於投資型保單類型的多樣化，使其所連結的投

資標的亦不斷地推陳出新，差異很大。茲約略分類如下：
1. 股票型基金：可區分為國內、全球、單一區域與單一產

業等股票型基金，係以股票為主要投資標的。平均 70%
以上投資於股市，波動較大，但可能報酬也較高。

2. 債券型基金：主要投資標的為債券與貨幣市場工具，報
酬來源以債息收入及債券價格變動的資本利得獲利為

主。其共分為國內債券型基金與海外債券型基金，投資
標的多為公司債、公債及可轉換公司債等風險較低之債

券。目前國內債券型基金報酬率約在 1%至 2%之間，而
海外債券型基金則易隨債券價格變動而有較大幅度之漲
跌。

3. 平衡型基金：投資一定比例在固定收益工具例如債券，
以獲取穩定的債息收入；剩餘比例資金則投資在股票，

以追求股市長期成長的收益。透過平衡型基金可參與股
市上漲的利得，亦可在股市低迷時，藉由該類型基金機

制，自動調節持股，著重布局至債券，避免股市下跌與
波動。

4. 組合型基金：以基金為投資標的之基金，可進一步分散

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