Page 265 - 中小企業財務錦囊

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3. 還款來源 (Payment)

還款來源具有保障授信債權，不致延滯的重要作用。因

此，一個健全的授信理念，首先應考慮的是借款戶是否具有可
靠且充分的還款來源，且能按時清償對銀行所負的債務。再
者，借款戶在借款到期時是否有足夠的還款資金，亦是銀行評

估借戶信用之重要要素。另對於短期週轉性放款，應考量其營

業淡、旺季循環之季節性資金需求、存貨水準及變現能力，應
收帳款之收回日期及客戶信用管理情形，以評量短期借款之還
款財源。

4. 債權保障 (Protection)

其屬回收放款的第二道防線，係防備借款戶不能依原訂還

款來源償還本息時，仍可如數收回放款。通常債權保障是指採
擔保品及保證或背書等方式。

債權確保可以歸納為：
(1) 內部保障：專指銀行與借款人之間的直接關係：(1) 借款

人的財務結構，(2) 擔保品，(3) 放款契約的限制條件。
(2) 外部保障：由第三者對銀行承擔借款人的信用責任而言。

通常以連帶保證及票據背書等方式為之，其關鍵仍在於保
證人、背書人之信用及資力等條件。

5. 借款戶展望 (Perspective)

上述 4P 係僅就借款戶之過去及目前營運與財務情形而
言，由於目前經濟活動日趨複雜，產業技術日新月異，企業惟

有不斷研究創新求進步，才有前途可言。因此，評估借款戶信