Page 25 - 銀行授信策略－經驗傳授與案例解析

3. 與其景氣循環階段相比較。

4. 與其存貨及應收帳款相比較，且很多甚至是關係人交易。
若負債相為較高，那銀行的授信風險就很高。有許多逾期放款，都事
先出現過這種危險徵兆。

 負債流動性不能用完

借戶的負債管理不可用盡，仍應留有流動性空間。此即稱為負債流動
性理論。

1. 匡計一公司全部舉債的能力

若一借戶的銀行借款、發行商業本票、股東往來、商業信用等最大之

舉債能力為 5,000 萬元，那稱為負債流動性。

2. 減去已經舉借的債，就是剩餘流動性

Debt Liquidity－Debt＝ Liquidity
若已舉借 3,000 萬元，那其剩餘流動性為 2,000 萬元。

3. 流動性不可用盡

由借戶之現金與約當現金、銀行存款、票券等短期投資、銀行未用額
度、股東往來頭寸等察知，借戶是否還有流動性。

 風險敏感性不能留下缺口

借戶的資產、負債敏感性是否相等，是否留有重大缺口。其資產幣
別、期間、利率屬性 (固定利率或浮動利率)等是否相一致，是否會因某一

匯率之變動等而發生重大損失。此即稱為風險敏感性理論 (Sensitivity to
Risk)或敏感性缺口理論 (Sensitivity Gap)。

第1 章 銀行授信的三層架構：授信的目標、策略與行動方案 17