Page 132 - 銀行授信策略－經驗傳授與案例解析

及約二個月的高利息。

9. 辦理金融資產證券化

銀行的許多授信資產，可以拿出一部份，做金融資產證券化，以轉賣
給投資人。例如，將二至五年到期之工商貸款，拿出一百億元，做為一個

資產池 (Asset Pool)，以做為資產證券化，賣給新的投資人。

10. 開發併購融資貸款業務

在投資銀行( Investment Banking )的業務中，以併購融資業務，可以為
銀行與客戶帶來最大的利處。
甲、併購融資的服務內容：

(a) 將有意收購與出售公司的資料建立資訊檔案 (Sourcing )

(b) 然後再找尋 (Searching) 合適對象
(c) 再次則進行評價 (Evaluation) 、談判 (Negotiation) 、簽約
(Contraction) 等工作。

銀行在購併進行當中，必須發揮其財務專長，提供許多有關
財務結構調整 (Structuring) 方面的建議。

乙、併購融資的建議方案

(a) 建議重新調整資產負債表
(b) 出售資產

(c) 重排負債償還時序
(d) 安排一筆新的融資

(e) 安排一筆過渡性的股權投資

若顧客產品的市場性及技術性都很良好，而因財務不佳致陷入困難，
那銀行可重新對收購者，安排一筆新的融資。

這些建議對企業出售與收購者均能受益。
由於銀行在併購交易中，也可以主辦聯合貸款，給予融資，故銀行較

律師事務所、會計師事務所或財務顧問公司等，更有競爭的優勢。在交易

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