Page 75 - 信託課稅實務（增修訂二版）

Chapter 3 信託與所得稅 63

受益人併入分配年度之所得額課稅。應 注意 者，固然信託 資 金 集 合管理運
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用 帳 戶 ， 性質 上為準 集團 信託，且其設 置 應經目的事業主管機關之 核准 ，
但 因 並非 共 同信託 基 金、證券 投資 信託 基 金或其 他 經財政 部核准 之信託 基
金， 故 其信託利益 仍 應由受益人併入收入年度之所得額課稅，而無所得稅

法第 3 條之 4 條第 6 項規定之 適 用。

第三節 不課所得稅的信託行為

壹、信託財產的形式移轉

鑒 於我國信託課稅法制係採用導管理論， 故 信託財產在委託人、受託
人之 間 的 移轉 ， 通常 僅為信託財產所有權 名 義上的 變更 ，無應課稅的所得

發生 ，不課徵所得稅。所得稅法第 3 條之 3 第 1 項 明 定下列 四種情形 的信
託財產 移轉 ，免課所得稅， 即 為 基 於信託財產之 形 式 移轉 ，而給 予 免稅。

一、信託成立時，委託人移轉給受託人 委託人設立信託的目的，是 將 信託財產 交 給受託人管理， 故 信託成立

須由委託人
必
時，信託財產
移轉
給受託人， 始符 合信託之特別成立 要件 。
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信託資金集合管理運用帳戶，乃集合不同客戶 的資金，依照客戶所希望的投資標的，集
合在一起運用，進行專業分工，分別由擅長債券、股票、不動產的信託專業人員操作，並
節省人事、管理、操作成本，將之回饋給委託人。該帳戶為私募性質，募集對象必須為已
與信託業者簽訂信託契約的投資人，而投資
利用廣告招募客戶，由客戶先簽訂信託契約
過，實務上信託業者仍可先設計好商品，再 信託業的共同基金係向不特定對象招募。不
後，即可加入集合管理帳戶運用。參閱莊昆明，信託應用要訣，台北：龍鳳凰國際開發，
2007 年 5 月，頁 125-127 。