Page 210 - 活用財務報表-企業融資實務案例分析

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(一) 辦理現金增資，如此一來，流動資產增加，流動負債不變，
流動比率也會提高，也增加了現金流量，並可改善財務結構
及提高資本額。

(二) 如果企業是以短支長，可將短期負債轉為長期負債，在流動

負債減少，流動資產不變的情況下，流動比率便提高了。
(三) 處分閒置資產、固定資產，以增加流動資產，而流動負債不
變，流動比率也因而提高。

二、降低負債比率

一般負債對淨值比為 1：1，依照中小企業信用保證基金的規定，
其負債對淨值比不得大於 400％，一般銀行也幾乎以此標準來審視中
小企業的負債比率。降低負債比率的方法如下：

(一) 辦理現金增資，提高自有資本，亦即負債總額不變，淨值增
加，則負債比率隨之降低，若增資的現金用於償還負債，則

立即能大幅降低負債比率。

(二) 出售閒置資產以換取現金，並以現金償還負債，則負債減
少，淨值不變下，負債比率也會降低。
(三) 辦理資產重估，增加資本公積，負債不變而淨值增加的情形

下，負債比率則可降低，但因為是資產重估，並無實質的現
金流入，只能改善負債比率，美化帳面。

(四) 收回應收帳款，用以償還負債，以降低負債比率。

實務上，銀行較常採取的方法為限期要求授信戶辦理增資，不論

是以現金增資或以股東往來以債作股的方式，都能達到提高資本額增
加淨值，以及降低負債比率改善財務結構的成效。