Page 399 - 次貸風暴下的省思－解開CDS及CDO密碼

Source ： Fitch Ratings ， 2007 全球結構型融資研討會 (Global Structured Finance Conference 2007) ， 2007/3/27

然而 當 ABX 指數上 升 時 ， 表示 其成 份 的 RMBS 債 券信用情況變好， 價 值上
升 ；反之 當 ABX 指數向下 時 ， 表示 其成 份 的 次級房貸債 券信用情況 轉 壞， 價 值

下 跌 。 譬 如， ABX 指數 報 價 80 ， 表示該 組 每 一 美元面 值的 RMBS 券的 現 值是 80
Cents ，如 果 報 價 是 70 ，即 表示該 組 RMBS 債 券的 價 值下 跌 了。
ABX 指數 和 CDX 指數一 樣 是在場外交易， 每日 收 盤報 價 可在 Markit.com

找 到（ Markit 是 16 間 銀行所組成的 私 人 信用 衍 生 性工具 報 價 公司）。
圖 7-25 及 圖 7-26 顯示 出 ABX.HE 07-1 、 07-2 中的 各 指數 價格 變 化 。

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