Page 214 - 次貸風暴下的省思－解開CDS及CDO密碼

事實上，正當本 書 接 近 完 成之 際 ， 2010 年 9 月 12 日 ， 全 球 主要中 央 銀行的
代表， 包括 美國聯 準會及 歐洲央 行，在 瑞士巴塞爾 開 會後， 通 過 了 最 新 的銀行 業

監管協議 ，並由 巴塞爾 銀行 監 理 委員 會（ BCBS ）公 布 ， 也就 是所 謂 的 「 BASEL
III 」 。整 份協議 的主 軸就 是 針 對銀行的資本結 構 進行 規範 ；在 新協議 中， 規 定各

銀行在
概念
Conservation Buffer
衝 資本（ 普 通 股權益 、 第一類資本 ）的 與 總資本分別 ，其 架 構 占 風險性資產的比率，並 4-4 。 引 入 了 緩
如表

普通股權益 第一類資本 總資本

8% 6.0% 最低水準 4.5% (A)
資本緩衝 2.5% (B)
10.5% 8.5% 合計7.0% (A)+(B)
逆景氣循環緩衝資本 0~2.5%

在各項比率中，若不 考慮緩衝 資本因 素 ，則總資本最低比率不 變維持 8% 的

水 準， 但 第一類資本比率（ Tier I Capital Ratio ）由目前的 4% 提高至 6% ， 普 通
股權益比率（ Common Equity Ratio ）由目前的 2% 調 高至 4.5% ，這 也 是本次 調 整
中最 受矚 目的一項。不 僅 普 通 股權益比率有 較 嚴 格 的 規範 ，對 普 通 股權益的 內 涵

也 更合理，其 暫 定細目顯示在表 4-5 。

普通股權益

普通股
預收資本（特別股股本及特別股溢價除外）
資本公積（固定資產增值公積及特別股股本溢價除外）
法定盈餘公積
特別盈餘公積
累積盈餘
少數股權

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