Page 192 - 次貸風暴下的省思－解開CDS及CDO密碼

本金金額 初始信評 2009/10
券別 本金比例
百萬美金 Fitch Fitch
Senior Funding AAA 90.75% 2,709M 撤 銷評等
1. Repurchase Agreement (WR)
2. Loan Agreement
3. A Notes
19M
B Notes 1 3.98% AAA WR
C Notes 149M 5.00% A WR
D Notes 8M 0.27% BBB WR
100.00% 2,985M 合計

係指：
前述所謂的
門檻

PortfolioCoverageRatio

 
MtMof theCollateral SeniorFunding −
= ≤ 5%
 

MtMof theCollateral
 

Triaxx CDO 屬現金流量型 CDO ，需要 真 實購買資產池的資產。 從 圖 3-17 可
知 ， SPV 初始只發行了 9.25% 的 Notes ，其 餘 90.75% 稱為 Senior Funding ，係由

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