Page 177 - 次貸風暴下的省思－解開CDS及CDO密碼

七、交易後資產池違約狀況

（一） Synthetic Corporate CDO Equity

至 2009/12 為 止 ，資產池 共 有 四 本金全數損失。 公司發生信用事 件 ，總計損失 3.4% ，投
家
Synthetic Corporate CDO Equity
資
於
權重 回收率 Equity 實際損失
公司
(a) (b) (a) × (1-(b))

1.25% 1.25% Syncora Tribune 1.5% 15% 1.23% 1.06%

38.5% 1.25% Lear 0.75%
68.125% 0.36% 1.25% CIT

（二） Market Value CDO Income Note

由 於 2008/3 「 NAV Position Coverage 」連 續 7 日 跌破清 算 觸 發 門檻 （成本的

機制
90% （ 以下）至 ）的金 86.5% 額 以及其 ， 安 本 豐 利 立 即 依照清 算 Synthetic Corporate CDO Equity 拍 賣所有資產， 償 還 附 買回交 的
易
他系列
Repo
本金，此時
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