Page 129 - 為信用把關－企業信用管理實務

3 章 財務規劃與信用管理 121
第

銷貨 + 營業 營業週期
成本
費用
＝ 年營收× ×
營業收入 365
自發性流動負債融資來源＝年營收 × 應付帳款與預收款項比率

企業年度平均週轉金需求＝流動資產需求－自發性流動負債融資來源

如某公司預估 未來 1 年營業額為 新臺幣 1 億 元 ，如 該 公司成本 費

用率為 60% ，營業週期為 73 天 ， 應付 及預收 款項 比率 10 % ，則計算
該 公司年度平 均 營 運 週轉金：

73
流動資產需求＝ 100,000,000 元 ×60%× ＝ 12,000,000 元
365

自發性流動負債融資來源＝ 100,000,000 元 ×10% ＝ 10,000,000 元

平均週轉金需求＝ 12,000,000 元－ 10,000,000 元＝ 2,000,000 元

（二）透支 (Overdrafts)

所 謂 透 支 ，是 銀 行 准許 借款 人在 支 票 存款帳 戶 餘 額 不足支付 時，

得 在 約 定期 限 及額度內由 銀 行 先 墊 付 資金的 融 資方式。透 能，企業 支 主要是 將透 融
功
應
與備用的
急
不應
支
通企業短期資金調度需求，屬於
視
挪
金的
較短期
高，一
額度，則
不
支
未
動用透
計算
般利 為短期週轉加以 融 資。由於企業動用透 按每 日 運 用， 亦不得 支 的時間較短，利率 用於如 應 收 帳款 亦 、 存 貨等 放款 非 現金資 須 計
息
最
額計算，若
支餘
高透
算利 息 。