Page 644 - 中國金融法

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示他人從事相關 交易活動 ，情節嚴重的，依照 第一款的規定 處罰。」

三、「老鼠倉」行為的犯罪構成特徵

（一）犯罪主體
來 講 ，資產管理金融機構的從業人
本 罪 的 犯罪 罪 主 體 是特 。而在證券、 期貨監 管機構或行業 協 會工作的人
殊 主 體 ，一般
能成為本
的主
員才
體
幕
，亦可能因
於內
便
利獲取不
職
務
消
公
開信
息，
息的
未
員
倉」。因 此，《刑法修正案 ( 七) 屬 》將「老鼠倉 」的犯罪 主體規定為： 建 立 「 老 鼠
「證
券 交易 所、 期貨交易 所、證券公司、 期貨 經 紀 公司、基金管理公司、 商 業
銀 行、保險公司等金融機構的從業人 員 以及有關 監 管 部 門或者行業 協 會的
工作人 員」。

（二）客觀方面
行為人實 施 「 利用因 職 務 便 利獲取內 幕 資訊以 外 之其他 未 公 開 的資
訊， 違反 規定，從事 與該 資訊相關的證券、 期貨交易活動 ，或者 明示 、 暗
示他人從事相關
。
所 謂「 內 幕 交易活動」 外 的其他 未 公 開 的資訊 」 ，主要是指資產管理機
資訊以
構、 代 客 投資理財機構 即 將用 客戶 資金投資 購買 某 檔 證券、 期貨 等金融產
品 的 決 策資訊。因不 屬 於法律規定的 「 內 幕 消 息 」 ，也 未 要 求 必須 公 開 ，
故稱「 內幕資訊以 外的其他 未公開的資訊 」。
所 謂「 違反 規定，從事 與該 資訊相關的證券、 期貨交易活動」 ，不 僅
包括證券投資基金法等法律、行政法規所規定 禁止 基金等資產管理機構的
從業人 員 從事損 害客戶 利益之 交易 等行為，也包括證 監 會 發 布 的 禁止 資產
管理機構從業人 員從事 違背受託 義務的 交易活動 等行為。

具 體 行為主要是指，資產管理機構的從業人 員 在用 客戶 資金 買 入證券