Page 553 - 中國金融法

第 5 章 證券法 543

發公司 )、江蘇省企業 諮詢 公司 ( 以下 簡稱諮詢 公司 )、江蘇經濟幹部管理 學
院 (以下 簡稱經 濟管理 學院) 為被 告。

（三）判決要旨

判決
一審
1.
原審 法 院審 理 認 為：中 科信 公司與 南通 投資公司 簽 訂的債券承 銷 協
議 ， 因 中 科信 公司 沒 有 履 行債券承 銷 協 議 的 真 實 意 思 ， 實際 也 未履 行，而

是以發行、承
目 的；中
誠 信 公司之間雖
拆 借中 科信 公司資金的 銷 和 包 銷 企業融資債券的合法 科信 公司與 外 表形式， 達 到 通 過 誠 信 公司 未
長 城 公司、
簽 訂書面合 同 ，但中 科信 公司將資金匯 給 長 城 公司和 誠 信 公司，分 別 與 長
城 公司、 誠 信 公司之間形成了事 實 上的借 貸 關係，對 此 中 科信 公司是明 知
的， 且 誠 信 公司、 長 城 公司對借款事 實 均 認可 ；中 科信 公司提 供 的 長 城 公
司 劃 款 通知 和債券代保管證所反映的內容與 客觀 事 實 不 符 ，不能證明中 科
信 與 南通 投資公司、 長 城 公司之間係債券承 銷 關係。 因此 ，本 案 係名為債
券承 銷合同糾紛 ，實為借 貸糾紛 。

因 中 科信 公司將款 項 出借 給誠 信 公司、 長 城 公司的行為與 南通 投資公
司無關，故中 科信 公司對 南通 投資公司的 訴訟 請求 ，法 院不予支持。

部門
吊 銷 營 業 執 照 ，其開
辦 單 位亦
政管理 由 於中 科信 公司在該 案 中 沒 有 起 訴 誠 信 公司， 且 誠 信 公司已被 註銷 工 商行
被 工 商行政管理
部門
，故法
院對中 科信 公司與 誠信公司之間的借 貸關係不 予審理。
中 科信 公司作為非 銀 行金融 機構 ，雖具有經 營 貸 款業務資 格 ，但其向
長 城 公司出借資金 時 ， 超 出了中國人民 銀 行 批准 許 可 的經 營 範圍， 違 反了
金融管理的規定， 因此 ，中 科信 公司與 長 城 公司之間的借 貸 行為 應 為無
效，對 此雙方 均有過 錯，長城公司 應向中 科信 公司 返還欠款餘額 185 萬元
及 相應 利息。 鑒 於 長 城 公司被 工 商行政管理 部門 吊 銷 營 業 執 照 ，已 停 止 經
營 活 動 多年， 且長 城 公司資產 未 經 清 理。 因此 ， 長 城 公司的股 東 應 對該公

司的資產 進行清理，並以 清理的財產償還所 欠中科信 公司的借款及利息。